Квест Для Построения Единой Управляемой Учетной Записи

RaySun | Просмотров: 552





--- Топ-3 Средних ПИФов Крышка


--- VEDTX, VUSTX: 3 высокодоходных государственных облигаций паевых инвестиционных фондов

В управляемом деньги бизнес, единый управляемый счет (ОМС) является следующим логическим шагом в эволюции отдельной учетной записи. Это интегрированное средство управления капиталом, обеспечивающей комплексное управление инвестициями на одном счете. Этот счет учитывает все финансового планирования инвестора должен. К сожалению, сейчас, правда ума не существует.
Идеал ума утопичное видение истинного ума-это единый счет, с одной регистрации (один комплект документов), которые могут охватить каждого инвестиционного инструмента в портфель инвестора, в том числе акции, облигации, паевые фонды, отдельные счета, торгуемые на бирже фонды (etfs), хедж-фонды и многое другое. Этот счет предлагает как предварительно выбранной модели распределения активов и клиент-конкретные специальные ассигнования. Каждый холдинг играет роль в распределении активов, а поскольку счета включает в себя всех активов инвестора, за вычетом налогов-эффективные инвестиции, такие как запасы с малой капитализацией логически может быть проведен в Отложенные налоговые счета, таких как МРК и 401(к)ами. Налоговые потери при уборке могут быть скоординированы на всех остальных предприятием, чтобы сохранить налоговые обязательства как минимум. Систематическое изменение баланса поддерживает предпочтительный распределения активов, так и платной основе финансовым консультантом компенсации-это нейтральный продукт, независимо от того, что проводится в счет. (Общие сведения о распределении работ активов, достижении оптимального распределения активов. )
Почему в поисках ума? Сегодня, консультанты предоставят все услуги и инвестиции, которые с ума будут предлагать - они просто не предоставить их в один счет. Итак, зачем добиваться создания ума? Удобство является одним из главных факторов. ОМС предлагает удобство управления для инвестора и консультанта. Каждый клиент требует один набор бумаги, и акции будут подведены в одном отчете об исполнении. Принятие решений по управлению портфелем будет легко координировать и распределения активов на счете будет легко определить и контролировать.
Настройка является еще одним важным фактором. Идеальная ума структура обеспечивает возможность для включения всех активов клиента в специализированное распределение активов для создания диверсифицированной, эффективной налоговой счет, который предлагает систематическое изменение баланса. Это также позволяет советник для захвата каждый цент активов инвестора. Это, конечно, приводит к окончательной эволюции отдельно управляемые счета: один счет, который отражает все активы на всю семью.




Состояние отрасли в настоящее время термин " ума " используется для описания различных структур счет, которые включают ограниченное количество инвестиций. Например, многое из того, что сейчас называют " ума " может включать в себя отдельные счета, etf и взаимных фондов, а не отдельных ценных бумаг, или эти счета могут предложить предварительно выбранной модели распределения активов, но мало или нет возможность изготовления на заказ. Большинство так называемых UMAs там попадают в последнюю категорию. Думайте о них как о многопрофильной счетах, которые включают взаимные фонды и другие инвестиционные транспортных средств на один счет. (Дополнительные сведения см. в разделе Введение в многопрофильной счетов. ) Это хорошее начало, но это далеко от скоординированного управления каждой инвестиции в портфеле инвестора. Ни одно из этих предложений истинно всеобъемлющей, открытой архитектурой, налоговые эффективной, экономически нейтральный инвестиций.
Высокие минимальные потребности в инвестициях также делают нынешние так называемые UMAs недостижимой для многих инвесторов. Инвестиционные компании, которые предлагают эти счета предлагают их только для инвесторов, готовых вложить крупную сумму денег (аж $250 000 до 500 000 $как минимум). Это не позволяет рядовому инвестору получить доступ к преимуществам этих счетов. Однако, как и многие другие высокие инвестиционные продукты, такие, как отдельно управляемых счетов, который породил многопрофильной счета - если UMAs становятся все более и более популярным, мы можем ожидать, что либо гибридный продукт будет создан или минимальная потребность в инвестициях снизится.
Прежде чем промышленность сможет предложить истинного ума, есть ряд препятствий, чтобы преодолеть. С нормативной точки зрения, ценным бумагам и биржам по-прежнему борется с концепцией платных инвестиций. Одна правящая регулирования предполагает, что платных инвестиции хороши тем, что они согласовывать интересы инвесторов и консультантов, в то время как другой утверждает, что некоторые на платной основе инвестиций перезаряда инвесторов, так как инвесторы будут меньше платить в комиссию на основе счета. Такая шизофреническая регулирования делает его трудным для финансовых компаний, чтобы построить инвестиций, которые включают в себя несколько продуктов.
Технологии тоже представляет проблему. Объединение нескольких инвестициям и координации сделок на всех их может создать оперативный кошмар. Добавьте отчетности в микс и у вас есть поистине монументальное препятствие преодолеть.
Наконец, отрасль должна пройти Маркетинг реклама. С несколькими поставщиками инвестиционного предложения объем инвестиций, которые они называют UMAs, этот термин используется без разбора. По правде говоря, большинство из этих счетов сегодня на рынке являются лишь гибридные версии многопрофильной счета. Эти продукты могут быть естественный шаг в эволюции продукта, но они не UMAs. Пока ни одна из крупных финансовых компаний хочет, чтобы его оставили сидеть в сторонке, если ума взлетает, просто вызывать что-то ума не делать это так. Управлять деньгами-это уже сложный нишу на рынке, но без понимания того, что является продуктом, маркетинга УАМ может быть самой большой проблемой из всех.
ConclusionIt может показаться uma-это продукт, чье время может и не наступить, но нужно иметь в виду, что это продукт в зачаточном состоянии. Как отдельные счета, взаимные фонды, etf, и любой другой инвестиционный продукт, когда-либо разработанных, если есть готовый рынок для значения этот инструмент может предоставить индустрия финансовых услуг будет неустанно работать, чтобы развить его и вывести его на рынок. В то время как промышленность еще не совсем там, ребенок начал ползать, и он не будет долго, прежде чем он идет.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Квест Для Построения Единой Управляемой Учетной Записи
Квест Для Построения Единой Управляемой Учетной Записи